海虹公司财务分析案例 海虹公司2014年的资产负债表和利润表如表1和表2所示。 表1 海虹公司资产负债表 2014年12月31日 单位: 资产 年初数 年末数 负债及股东权益 年初数 年末数 货币资金 110 116 短期借款 180 200 交易性金融资产 80 100 应付账款 182 285 应收账款 350 472 应付职工薪酬 60 65 存货 304 332 应交税费 48 60 流动资产合计 844 1020 流动负债合计 470 610 长期借款 280 440 固定资产 470 640 应付债券 140 260 长期股权投资 82 180 长期应付款 44 50 非流动负债合计 464 750 无形资产 18 20 负债合计 934 1360 非流动资产合计 570 840 股本 300 300 资本公积 50 70 减:库存股 盈余供给 84 92 未分配利润 46 38 股东权益合计 480 500 资产总计 1414 1860 负债及股东权益合计 1414 1860 表2 海虹公司利润表 2014年度 单位: 项目 本年累计数 一、营业收入 5800 减:营业成本 3480 营业税金及附加 454 销售费用 486 管理费用 568 财务费用 82 资产减值损失 加:公允价值变动损益 投资收益 54 二、营业利润 784 加:营业外收入 32 减:营业外支出 48 三、利润总额 768 减:所得税费用 254 四、净利润 514 五、每股收益 其他资料: (1)该公司2014年末有一项未决诉讼,如果败诉预计要赔付对方50。 (2)该公司所处行业的财务比率平均值如表3所示。 表3 财务比率行业平均值 财务比率 行业均值 财务比率 行业均值 流动比率 2 总资产周转率(次) 2.65 速动比率 1.2 资产净利率 19.88% 资产负债率 0.42 销售净利率 7.5% 应收账款周转率(次) 16 净资产收益率 34.21% 存货周转率(次) 8.5 思考题: 计算该公司2014年年初与年末的流动比率、速动比率和资产负债率 ,并分析该公司的偿债能力。 计算该公司2014年应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率,并分析该公司的营运能力。 计算该公司2014年资产净利率、销售净利率、净资产收益率,并分析该公司的盈利能力。 通过以上的计算分析,评价该公司财务状况存在的主要问题,并提出改进意见。