某企业拟进行股票投资,现有甲、只股票可供选择,具体资料如下:【图片】要求:(1)分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准差率,并比较其风险大小。(2)假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合,已知甲、乙股票的β系数分别为1.4和1.8,市场组合的收益率为10%,无风险收益率为4%,请计算投资组合的β系数和组合的风险收益率。(3)根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。
A.
(1) 甲股票收益率的期望值= 30%; 乙股票收益率的期望值 =21%; 甲股票收益率的标准差=25.30%; 乙股票收益率的标准差 =23.75%; 甲股票收益率的标准差率=84%; 乙股票收益率的标准差率=113%; 乙股票的风险小于甲股票。 (2) 组合的 β 系数=1.34; 组合的风险收益率=7.36%; 组合的必要收益率=11.36%
B.
(1) 甲股票收益率的期望值= 40%; 乙股票收益率的期望值 =34%; 甲股票收益率的标准差=23.30%; 乙股票收益率的标准差 =20.75%; 甲股票收益率的标准差率=67%; 乙股票收益率的标准差率=100%; 乙股票的风险小于甲股票。 (2) 组合的 β 系数=1.34; 组合的风险收益率=7.36%; 组合的必要收益率=11.36%
C.
(1) 甲股票收益率的期望值= 30%; 乙股票收益率的期望值 =21%; 甲股票收益率的标准差=25.30%; 乙股票收益率的标准差 =23.75%; 甲股票收益率的标准差率=84%; 乙股票收益率的标准差率=113%; 乙股票的风险大于甲股票。 (2) 组合的 β 系数=1.56; 组合的风险收益率=9.36%; 组合的必要收益率=13.36%
D.
(1) 甲股票收益率的期望值= 40%; 乙股票收益率的期望值 =34%; 甲股票收益率的标准差=23.30%; 乙股票收益率的标准差 =20.75%; 甲股票收益率的标准差率=67%; 乙股票收益率的标准差率=100%; 乙股票的风险小于甲股票。 (2) 组合的 β 系数=1.56; 组合的风险收益率=9.36%; 组合的必要收益率=13.36%