2005年第一季度中国银行问外汇市场运行分析 2005年第一季度我国银行间外汇市场日均成交量环比回落，同比上升。与上季度相比，日均外汇供应减少，需求大幅增加，供大于求，顺差缩小，人民币兑美元汇率保持稳定。 1．日均成交量环比回落，同比上升。2005年第一季度银行间外汇市场共有60个交易日，四种交易货币成交量累计折合631.82亿美元，其中，中国银行(香港)有限公司和中国银行澳门分行四种交易货币汇总成交量累计折合分别为3.59亿美元和861万美元。第一季度银行间外汇市场日均成交量为10.53亿美元，较上季度下降21.7%；与2004年第一季度相比，日均成交量增加55.5%。2005年3月外汇市场累计成交213.37亿美元，日均成交9.28亿美元。与上季度相比，2005年第一季度美元、港元和日元日均成交量下降，均成交量显著上升；与2004年第一季度相比，美元、港元、欧元的日均成交量增加，而日元日均成交量下降。 2．美元保持稳定，港元低位波动，日元振荡走低，欧元一波三折。第一季度美元继续保持稳定。年初美元日加权平均价为1美元兑8.2765元人民币，随后美元兑人民币汇率一直维持在该水平。美元日加权平均价为8.2765，与上季度末持平。第一季度港元低位波动。年初港元日加权平均价为1港元兑1.0631元人民币，为期间最高日加权平均价，缓慢下跌后在低位保持小幅波动，期间最低日加权平均价为1.0606。港元加权平均价收于1.0608，与上季度末相比，下跌33点。第一季度日元振荡走低。年初日元日加权平均价为100日元兑 8.0535元人民币，随后振荡下行，期间最高上冲至8.0997，以7.7149报收，为本季最低日加权平均价，与上季度末相比，下跌3424点。第一季度欧元一波三折。年初加权平均价为1欧元兑11.1474元人民币，为期间最高日加权平均价，随后缓慢走低，最低下探10.5620。此后欧元冲高回落，以10.6918报收，与上季度末相比，下跌5670点。 3．外汇供大于求，顺差缩小。 (1)外汇供大于求。与上季度相比，2005年第一季度银行间外汇市场外汇日均供应减少，日均需求大幅增加，供大于求，差额缩小。第一季度外汇市场供求顺差累计达535.59亿美元，与上季度的753.48亿美元相比，减少217.89亿美元；日均顺差量8.93亿美元，较上季度下降25%；而与2004年第一季度相比，日均顺差量增加60%。 (2)中、外资银行净卖出外汇环比减少。2005年第一季度中、外资银行分别净卖出外汇484.13亿美元和43.15亿美元。与上季度相比，中资银行日均外汇买入增加、外汇卖出减少，日均净卖出外汇下降26%；外资银行日均外汇买卖均减少，日均净卖出外汇下降15%。与2004年第一季度相比，中、外资银行日均外汇买卖都有不同程度的增长，其中中资银行日均净卖出外汇上升71%；外资银行日均净卖出外汇减少8%。 4．外币拆借情况。2004年第一季度金融机构通过交易中心外币拆借中介服务共达成24笔交易，累计折合4.46亿美元，拆借期限以3个月以内的中短期拆借为主。其中，美元成交22笔，金额为43304万美元；港元成交2笔，金额为10500万港元。截至2005年第一季度末，外币拆借中介服务签约机构已达127家。